資産運用をしていると、かならずリスクが付きまといます。
リスクは、マイナスという意味ではなく、「ブレ」のことです。
数字的に言うと、想定リターンが５％でリスクが１５％だった場合、
一年間の運用結果が約６８％の確率で５％±１５％（つまりー１０％～２０％の間）になると言う事です。
なので、「リスク ＝ マイナス、キケン」ということではなく、プラスのブレもリスクの中には入っています。
ちょっと、難しいのですが、要するに想定リターン５％という商品があった場合、毎年５％づつ増えていくのではなくて、１年目は＋８％、２年目はー１２％、３年目はー３％・・・といったように「バラツキがあるけれど、平均したら年率５％になるよ」という事です。
リスクの数値は想定リターンに対してどれだけ一年間のブレがあるかを示すもので、数字が大きいとブレが大きいと覚えておいてください。
格付けから見えるリスク
リスクが高い低いを決めるひとつの指標として格付けというのがあります。
格付け会社によって若干の付け方が違いますが、基本的にはＡＢＣを９段階に分けて評価します。
ＡＡＡ⇒ＡＡ⇒Ａ⇒ＢＢＢ⇒ＢＢ⇒Ｂ⇒ＣＣＣ⇒ＣＣ⇒Ｃ
とＡＡＡから順にリスクが高くなるようになっています。
特にＢＢＢ以上は「投資適格」、ＢＢ以下は「投機的格付」とされています。
ちなみ、ＪＣＲが2013年に発表している5年の累積デフォルト率はＢＢＢが3.52％に対して、ＢＢは15.11％と格段に差が開いています。
15.11％というと約７件に１件はデフォルトしていると考えると、かなりのリスクですよね。
ちなみに「デフォルト」とは、債務不履行という意味で、簡単に言うと、元々約束していた事（例えば金利の支払いとか元本の返済）が出来なくなった、ということです。
リターンをそのままにリスクを少しでも減らすには
リスクが高いということは、リターンも高いということなので、ハイリターンを得たい人には魅力的なわけですが、「７つに１つババが出るババ抜き」にお金を出すのはちょっと勇気がいることだと思います。
そこで、ハイリターンを期待しながらリスクを回避する方法はやはり、分散投資ではないでしょうか？
一つ（一社）だけに投資すると、「ババ抜き」になってしまいますが、１００に投資すれば、確率的には８５が残るわけす。
当然、１５の分だけ損がでるわけですが、残った８５で損失を上回ればＯＫですし、かならず「ババ」が１５あるわけではありません（逆に１５以上になるかもですが・・・）。
１００％安全な運用商品なら１点集中でもいいかもしれませんが、リスクが高い商品ほど分散する必要があります。
もし、運用商品を持っているなら、一度リスクと分散度合をチェックしてみてくださいね。
